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6.3 : Rentes immédiates


Dans la dernière section, vous avez appris sur les rentes. Dans une rente, vous commencez avec rien, vous mettez de l'argent sur un compte régulièrement et vous vous retrouvez avec de l'argent dans votre compte.

Dans cette section, nous allons découvrir une variante appelée Rente immédiate. Avec une rente immédiate, vous commencez avec de l'argent dans le compte et retirez régulièrement de l'argent du compte. L'argent restant sur le compte rapporte des intérêts. Après un laps de temps déterminé, le compte se retrouvera vide.

Les rentes immédiates sont généralement utilisées après la retraite. Peut-être avez-vous économisé 500 000 $ pour votre retraite et souhaitez-vous retirer de l'argent du compte chaque mois pour vivre. Vous voulez que l'argent vous dure 20 ans. Il s'agit d'une rente immédiate. La formule est dérivée de la même manière que nous l'avons fait pour les rentes d'épargne. Les détails sont omis ici.

Formule de rente immédiate

(P=frac{wleft(1-left(1+frac{r}{k} ight)^{-kt} ight)}{left(frac{r}{k} droite)})

(P) est le solde du compte au début (montant de départ, ou principal).

(w) est le retrait régulier (le montant que vous retirez chaque année, chaque mois, etc.)

(r) est le taux d'intérêt annuel (sous forme décimale. Exemple : (5\% = 0,05))

(k) est le nombre de périodes de composition en un an.

(t) est le nombre d'années pendant lesquelles nous prévoyons d'effectuer des retraits

Comme pour les rentes, la fréquence de composition n'est pas toujours explicitement indiquée, mais est déterminée par la fréquence à laquelle vous effectuez les retraits.

Quand utilisez-vous ce

Les rentes immédiates supposent que vous prendre argent du compte selon un horaire régulier (chaque mois, année, trimestre, etc.) et laissez le reste s'asseoir là et gagner des intérêts.

Intérêts composés: Un verser

Rente: Beaucoup dépôts.

Rente immédiate : De nombreux retraits

Exemple 1

Après votre retraite, vous voulez pouvoir retirer 1 000 $ par mois pendant 20 ans de votre compte de retraite. Le compte rapporte 6 % d'intérêt. De combien aurez-vous besoin sur votre compte à la retraite?

Solution

Dans cet exemple,

(egin{array} {ll} w = $1000 & ext{le retrait mensuel} r = 0.06 & 6\% ext{ taux annuel} k = 12 & ext{puisque nous sommes faire des retraits mensuels, nous allons composer mensuellement} t = 20 & ext{ puisque nous effectuons des retraits depuis 20 ans} end{array})

Nous recherchons (P); combien d'argent doit être dans le compte au début.

En mettant cela dans l'équation :

[ egin{align*} P& =frac{1000left(1-left(1+frac{0.06}{12} ight)^{-20(12)} ight)}{left (frac{0.06}{12} ight)} P &=frac{1000 imesleft(1-(1.005)^{-240} ight)}{(0.005)} P & =frac{1000 imes(1-0.302)}{(0.005)}=$ 139.600 end{align*}]

Vous devrez avoir 139 600 $ dans votre compte lorsque vous prendrez votre retraite.

Notez que vous avez retiré un total de 240 000 $ (1 000 $ par mois pendant 240 mois). La différence entre ce que vous avez retiré et ce avec quoi vous avez commencé est la intérêts gagnés. Dans ce cas, c'est ($ 240.000-$ 139.600=$ 100.400) en intérêts.

Évaluation des exposants négatifs sur votre calculatrice

Avec ces problèmes, vous devez élever les nombres à des puissances négatives. La plupart des calculatrices ont un bouton séparé pour nier un nombre différent du bouton de soustraction. Certaines calculatrices étiquettent ceci [(-)], d'autres avec [+/-] . Le bouton est souvent proche de la touche = ou du point décimal.

Si votre calculatrice affiche des opérations dessus (généralement une calculatrice avec affichage multiligne), pour calculer (1.005^{-240}), vous taperez quelque chose comme : (1.005 [wedge ] [(-)] 240)

Si votre calculatrice n'affiche qu'une valeur à la fois, alors vous appuyez généralement sur la touche [(-)] après un nombre pour l'annuler, vous devez donc appuyer sur : (1.005 ; [ ext{y}^ ext{x }] ; 240 ; [(-)] =)

Essayez-le - vous devriez obtenir (1.005^{-240}=0.302096)

Exemple 2

Vous savez que vous aurez 500 000 $ dans votre compte lorsque vous prendrez votre retraite. Vous souhaitez pouvoir effectuer des retraits mensuels du compte pendant 30 ans au total. Votre compte de retraite rapporte 8 % d'intérêt. Combien pourrez-vous retirer chaque mois ?

Solution

Dans cet exemple,

Nous recherchons d.

(egin{array} {ll} r = 0,08 & 8\% ext{ taux annuel} k = 12 & ext{puisque nous faisons des retraits mensuels} t = 30 & ext{ puisque prenaient des retraits pendant 30 ans} P = $500,000 & ext{nous commençons par }$500,000 end{array})

Dans ce cas, nous allons devoir mettre en place l'équation et résoudre (w).

[ egin{align*} 500 000 &=frac{wleft(1-left(1+frac{0.08}{12} ight)^{-30(12)} ight)}{ gauche(frac{0.08}{12} ight)} 500 000 &=frac{wleft(1-(1.00667)^{-360} ight)}{(0.00667)} 500 000 &= w(136.232) w &=frac{500 000}{136.232}=$ 3670.21end{align*}]

Vous pourriez retirer 3 670,21 $ chaque mois pendant 30 ans.

Exercice 1

Un donateur donne 100 000 $ à une université, et précise qu'il doit être utilisé pour donner des bourses annuelles pour les 20 prochaines années. Si l'université peut gagner 4% d'intérêts, combien peut-elle donner en bourses chaque année ?

Réponse

(egin{array} {ll} w = ext{ unknown} & r = 0.04 & 4\% ext{ annual rate} k = 1 & ext{puisque nous faisons des bourses annuelles} t = 20 & ext{ puisque effectuaient des retraits pendant 20 ans} P = $100 000 & ext{nous commençons par } $100 000 end{array})

[100,000=frac{wleft(1-left(1+frac{0.04}{1} ight)^{-20 imes 1} ight)}{frac{0.04}{1} }pas de numéro]

Résoudre pour (w) donne 7 358,18 $ chaque année qu'ils peuvent donner en bourses.

Il convient de noter qu'habituellement, les donateurs spécifient plutôt que seuls les intérêts doivent être utilisés pour la bourse, ce qui fait que le don initial dure indéfiniment. Si ce donateur avait spécifié cela, ($100,000(0,04) = $4,000) une année aurait été disponible.

Sujets importants de cette section

Trouver la valeur actuelle d'une rente (principal requis)

Trouver les paiements qui peuvent être effectués à partir d'une rente immédiate


L'ABC des rentes : 6 questions à se poser

(MoneyWatch) Un revenu garanti à vie, en particulier au lendemain d'une profonde récession et d'une crise financière, semble merveilleux. Ce doit être la raison pour laquelle les compagnies d'assurance intensifient leur commercialisation de rentes. En raison de la complexité des rentes, je vais couvrir les bases dans cet article, puis exposer les avantages et les inconvénients dans le suivant.

Une rente est un contrat financier émis par une compagnie d'assurance-vie qui offre une épargne à imposition différée et un choix d'options de versement (revenu viager, revenu pour une certaine période ou capital) pour répondre à vos besoins à la retraite. Étant donné que le contrat bénéficie d'un traitement à imposition différée, l'IRS peut imposer une pénalité de retrait anticipé de 10 % pour certaines distributions si elles sont effectuées avant l'âge de 59 ans 1/2.

Le concept d'échanger une somme d'argent contre un flux de revenus est facile à comprendre, mais les rentes se présentent sous de nombreuses formes, ce qui peut les rendre déroutantes. Les deux grandes catégories de rentes sont « immédiates » et « différées ».

Dans une rente immédiate, les paiements commencent immédiatement ou dans l'année suivant l'émission de la police. Ces contrats sont également appelés « rentes immédiates à prime unique » ou SPIA, car ils sont généralement achetés avec un seul dépôt. Les SPIA peuvent vous aider à gérer le risque de survivre à votre argent, connu sous le nom de « risque de longévité ».

Une rente différée comporte deux phases : la phase d'accumulation, au cours de laquelle votre argent fructifie sur une base d'imposition différée et la phase de paiement, au cours de laquelle vous commencez à recevoir des versements programmés. Il existe plusieurs types de rentes différées à considérer :

-- Rente fixe : Les compagnies d'assurance garantissent un taux d'intérêt fixe pendant une certaine période. A l'issue de cette période, l'entreprise déclarera un taux d'intérêt de renouvellement et une autre période de garantie. La plupart garantissent un taux d'intérêt minimum pour la durée du contrat.

Tendances Nouvelles

-- Rente variable : pour les investisseurs qui souhaitent accéder à plus d'options d'investissement, les rentes variables offrent des « sous-comptes », qui ressemblent à des fonds communs de placement à l'intérieur d'une police d'assurance.

-- Rente indicielle en actions : un mélange entre un fixe et une variable, où la compagnie d'assurance investit dans un mélange d'obligations et d'actions conçues pour retourner un pourcentage ciblé d'un indice particulier (par exemple, S&P 500). Le propriétaire ne contrôle pas la sélection des investissements mais peut participer dans une certaine mesure aux gains boursiers en période de hausse du marché. A l'inverse, si les marchés baissent, le contrat garantit un rendement minimum, généralement de 3 %.

Lorsqu'un vendeur d'assurances, un conseiller financier ou un courtier aborde avec vous le sujet des rentes, voici six questions que vous devez immédiatement vous poser :

1. De quel type de rente s'agit-il et pourquoi me la recommandez-vous ?

2. Combien vais-je payer exactement la première année du contrat, puis combien les années suivantes ?

3. Quelle sera votre commission la première année sur le contrat, et que gagnerez-vous les années suivantes ? Les rentes sont notoirement chères (plus d'informations sur les frais dans la colonne de la semaine prochaine), vous voudrez donc comprendre les coûts totaux, qui comprennent les frais de mortalité et de dépenses (« F&E »), les frais administratifs, les dépenses du fonds sous-jacent, les frais pour les caractéristiques spéciales et le commission du vendeur.

4. Ai-je déjà atteint le maximum d'autres véhicules à imposition différée ? L'un des principaux arguments de vente des rentes est qu'elles offrent un report d'impôt. C'est très bien, mais assurez-vous que vous maximisez d'abord vos comptes 401 (k) ou IRA avant d'investir dans une rente, car il y a de fortes chances que ce soient des véhicules à imposition différée moins chers.

5. Dois-je immobiliser mon argent avec ce contrat ? Une fois que vous avez souscrit à une rente, il est difficile de mettre la main sur cet argent, et cela peut coûter cher. Assurez-vous d'avoir suffisamment de liquidités en dehors de la rente avant de vous lancer.

6. « Comment cet assureur est-il évalué par AM Best, S&P, Moody's et Fitch ? » Avant la crise financière, cette question semblait idiote, mais maintenant nous savons que les compagnies d'assurance peuvent faire faillite. Étant donné que le succès d'une rente est fondé sur la survie de la compagnie d'assurance, il est important que la compagnie soit bien notée.

Distribué par Tribune Media Services, Inc.

Première publication le 20 juillet 2012 / 10:09 AM

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Jill Schlesinger, CFP®, est l'analyste d'affaires nominée aux Emmy pour CBS News. Elle couvre l'économie, les marchés, les investissements et tout le reste avec un signe dollar à la télévision, à la radio (y compris son émission de radio nationale), sur le Web et sur son blog, "Jill on Money". Avant sa deuxième carrière chez CBS, Jill a passé 14 ans en tant que copropriétaire et directrice des investissements pour une société de conseil en investissement indépendante. Elle a commencé sa carrière en tant que trader d'options à son compte sur le Commodities Exchange de New York, après avoir obtenu son diplôme de l'Université Brown.


Paiements à vie assurés ou garantis pendant la période

Après avoir choisi une rente différée ou immédiate, vous devez tenir compte de la durée pendant laquelle vous souhaitez recevoir des versements de l'assureur.

Les rentes peuvent fournir un revenu garanti à vie ou pour une certaine période de temps. Ils peuvent également offrir de l'argent à votre bénéficiaire après votre décès.

Deux options de paiement populaires sont la vie et la période certaine.

Paiements garantis à vie

Les rentes viagères, comme leur nom l'indique, sont versées pour le reste de votre vie. Ils peuvent aussi être appelés vie de célibataire, vie seule ou vie droite.

Cette option aide à protéger contre le risque de longévité ou la menace de survivre à votre argent à la retraite.

Cette protection est de plus en plus pertinente alors qu'un nombre croissant d'Américains font état d'une épargne-retraite insuffisante.

Selon l'étude 2020 Planning & Progress de Northwestern Mutual, 22% des Américains ont moins de 5 000 $ d'économies pour leur retraite - et 36% des personnes interrogées ont déclaré qu'elles ne savaient pas combien ils avaient économisé.

Le montant d'une rente viagère est déterminé par le montant que vous investissez et votre espérance de vie.

Les rentes viagères ne garantissent pas l'argent de vos héritiers ou de votre conjoint après votre décès.

Période certaine

Période certaines rentes ne garantissent les paiements que pour un laps de temps précis. C'est comme l'assurance-vie temporaire, qui n'offre une couverture que pour un certain nombre d'années.

Si vous décédez avant la fin de votre contrat, votre bénéficiaire perçoit le reste de vos versements pour la période restante.

Période certaines rentes ne couvrent pas le risque de longévité.


Considérations particulières

Une rente est un produit financier qui verse un flux fixe de paiements à un individu. Il est principalement utilisé par les retraités comme une forme de revenu garanti.

Les rentes sont créées et vendues par les institutions financières, qui investissent les fonds déposés par les particuliers au fil du temps, puis, lorsque le client est prêt, commencent à émettre des paiements réguliers tirés du compte au titulaire de la rente.

La période pendant laquelle une rente est financée et avant le début des versements est appelée phase d'accumulation. Une fois les paiements commencés, le contrat est en phase de rente.

Les rentes conviennent aux personnes qui recherchent un revenu de retraite stable et garanti. Parce que l'argent investi dans la rente n'est pas accessible sans pénalité, il est déconseillé aux plus jeunes ou à ceux qui n'ont pas de fonds d'urgence sur lequel puiser si nécessaire.


Règlement de 6,3 millions de dollars : la rente a-t-elle expiré avec Pt ?

FAITS : En 2004, Kathleen Bernath a intenté une action pour faute professionnelle médicale contre Frankford Hospital-Bucks County, Frankford Healthcare System, Inc., Jefferson Health System, Inc. et Frankford Hospitals. Son procès était pour faute professionnelle médicale pour des blessures subies à la suite d'une intervention chirurgicale à l'hôpital de Frankford. En 2005, elle a conclu une entente de règlement écrite avec les défendeurs. Les parties ont convenu que l'entente de règlement équivalait à une quittance générale. L'hôpital de Frankford a émis un chèque à l'ordre de Bernath d'un montant de 4 239 890 $. Il a également émis un chèque de 1 660 000 $ à la New York Life pour la rente convenue dans le cadre du règlement qui prévoyait de payer à Bernath 20 000 $ par mois à vie. Cependant, dans les deux semaines suivant l'envoi du chèque de la rente à la New York Life, Bernath est décédé. Après un procès, le tribunal de première instance a ordonné à la New York Life de payer à la succession de Bernath 1 600 000 $. Le tribunal de première instance a estimé que l'obligation de payer la rente est née lorsque les parties ont conclu l'accord. En conséquence, le tribunal de première instance a statué que les 1 660 000 $ étaient dus et payables à la succession de Bernath. L'assureur a fait appel. La Cour supérieure a confirmé le jugement rendu par le tribunal de première instance. Elle a conclu que l'obligation de payer les 1,6 million de dollars pour obtenir une rente n'était pas stipulée lors d'un événement mais survenait lors de l'exécution du contrat. Le tribunal a estimé que l'assureur avait reconnu l'obligation de payer les 1,6 million de dollars en envoyant le chèque à la New York Life pour acheter la rente, et n'aurait pas contracté de payer les 20 000 $ par mois chaque année parce que Bernath «pourrait» être resté en vie pendant de nombreuses années. ans, coûtant plus que le montant convenu. La Cour supérieure a conclu que les circonstances avaient changé, rendant impossible l'achat de la rente convenue. La Cour supérieure a conclu que la forme de l'obligation avait changé après le décès et que la succession devait 1,66 million de dollars pour payer la « contrepartie totale » de 6,3 millions de dollars. Ainsi, la Cour supérieure de Pennsylvanie a rendu un jugement ordonnant à New York Life de restituer la prime de 1,66 million de dollars qui lui avait été versée. Cependant, New York Life, insistant sur le fait qu'elle avait pris un risque en vertu duquel elle aurait pu être obligée de payer à Bernath 20 000 $ par mois à vie, et si elle avait vécu jusqu'à un âge avancé, elle aurait peut-être dû payer beaucoup plus avait reçu dans la prime payée pour l'achat de la rente. En conséquence, la New York Life a fait appel.

OPINION DE LA COUR : La Cour suprême de Pennsylvanie a infirmé l'ordonnance du tribunal inférieur. Le tribunal a jugé, entre autres, que les défendeurs n'avaient aucune obligation seuil de payer 5,9 millions de dollars à Bernath, mais de lui payer directement 4 239 890 et 20 000 dollars par mois, avec la possibilité de céder cette obligation à la New York Life en achetant une rente de 1,6 million de dollars. Le tribunal a conclu que le fait que le contrat de rente n'avait pas été exécuté avant le décès de Bernath n'était pas important puisque le libellé sans ambiguïté de l'entente de règlement mettait fin aux versements périodiques au décès. Étant donné que Bernath n'a pas accepté de recevoir une somme forfaitaire de 1,6 million de dollars, mais plutôt 20 000 $ par mois jusqu'à sa mort, les défendeurs n'ont pas été obligés de fournir à la succession de Bernath ce pour quoi Bernath elle-même n'avait pas négocié. Ainsi, le tribunal a conclu que les défendeurs avaient le droit de récupérer l'argent envoyé à New York Life.

COMMENTAIRE JURIDIQUE : Le tribunal a préfacé sa décision en notant que les accords de règlement sont régis par les principes du droit des contrats. Lorsqu'un contrat écrit est clair et sans équivoque, son sens doit être déterminé par son seul contenu. Elle parle d'elle-même et un sens ne peut lui être donné que celui exprimé. Lorsque l'intention des parties est claire, il n'est pas nécessaire de recourir à des aides ou à des preuves extrinsèques. Par conséquent, lorsque le langage est clair et sans ambiguïté, l'interprétation se concentre sur les termes de l'accord tels qu'ils sont manifestement exprimés plutôt que tels qu'ils sont, peut-être, intentionnellement entendus. Après avoir examiné le langage clair de l'entente de règlement, le tribunal n'a pas pu convenir que les parties avaient jamais eu l'intention que Bernath reçoive un paiement total de 6,3 millions de dollars. En conséquence, le tribunal a conclu qu'il ne pouvait accepter que la New York Life verse 1,6 million de dollars à la succession de Bernath. Le tribunal a observé que si l'hôpital avait choisi de ne pas exercer son droit d'acheter la rente, il en était précisément de même. Si l'hôpital avait plutôt choisi de payer de sa propre poche, la succession de Bernath n'aurait aucun droit aux 1,6 million de dollars car le libellé du contrat indiquait clairement que les paiements périodiques cesseraient au décès de Bernath. Le tribunal a estimé que cela était d'une importance vitale puisque c'était précisément la situation dans laquelle se trouvaient les parties au moment du décès de Bernath. La partie responsable avait le devoir de financer les paiements périodiques de sa propre poche jusqu'au décès.


Des taux d'intérêt bas entraîneront le versement de votre rente

Lorsque les taux d'intérêt sont bas, les versements des rentes sont également déprimés. Les paiements sont généralement liés aux taux des bons du Trésor à 10 ans, et ce taux est historiquement bas. Si vous craignez que les taux d'intérêt ne baissent, ou si vous souhaitez commencer à recevoir au moins un revenu garanti dès maintenant,envisager de construire une échelle de rente. Avec cette stratégie, vous répartissez le montant que vous souhaitez investir dans une rente immédiate sur plusieurs années. Par exemple, si vous souhaitez investir 200 000 $, vous achèteriez une rente de 50 000 $ cette année et 50 000 $ de plus tous les deux ans jusqu'à ce que vous ayez dépensé la totalité du montant. Si les taux augmentent, vous pourrez les capturer, et s'ils baissent, vous aurez bloqué les paiements au taux le plus élevé.


Un dividende de 6,3 % d'Apple ? Voici comment.

Les actions technologiques ont enfin fait une pause – et nous allons sauter sur cette baisse – et profiter d'une rare « double remise » pendant que nous y sommes.

La stratégie que nous allons utiliser nous permet également de « presser » les plus grands noms de la technologie pour des paiements inédits dans le secteur – je parle de rendements jusqu'à 6,3 %.

La coupure de coupons de maman devient high-tech

Cette approche est une ode à ma mère qui, à ce jour, refuse de payer le prix de la vignette. S'il y a un coupon à trouver, elle le trouvera et trouvez un autre coupon pour obtenir une double remise, même s'il nécessite l'approbation de la direction pour s'appliquer !

L'équivalent en dividendes du coupon dos à dos achète des fonds fermés à prix réduit (CEF) après un retrait, et c'est exactement la configuration que nous avons actuellement dans la technologie.

Pour voir où je veux en venir, considérez Pomme AAPL (AAPL). Au moment où j'écris ces lignes, l'action est en baisse d'environ 10 % cette année et de 16 % par rapport au sommet historique atteint le 26 janvier.

C'est ici qu'intervient notre remise "extra", car lorsque vous achetez Apple via un CEF, c'est également en négociant avec une décote, vous obtenez une offre encore meilleure (et ce gros dividende que j'ai mentionné il y a une seconde aussi).

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Exemple concret : le Fonds de croissance technologique premium Columbia Seligman (STK). Apple est le n°2 du CEF, à 5,5% du portefeuille. Et, grâce à la vente massive, STK s'est négocié à des remises sur la valeur nette d'inventaire (VNI) allant jusqu'à 4% au cours des derniers jours, et cette remise se rétrécit au moment où j'écris ces lignes. C'est en baisse par rapport à la prime à laquelle le fonds se négocie habituellement.

(En d'autres termes, le fonds se négocie pour inférieure à la valeur de son portefeuille, une bizarrerie qui n'existe qu'avec les CEF. L'essentiel est que le cours de l'action d'un CEF peut, et se négocie souvent, en dessous de la valeur de son portefeuille, créant ainsi une déconnexion sur laquelle nous pouvons bondir.)

Nous pouvons remercier la panique suscitée par la hausse des taux d'intérêt - et la liquidation consécutive des actions technologiques - pour cette vente sur STK, qui s'est vraiment ouverte au cours des deux dernières semaines.

Alors, à quel genre de hausse pouvons-nous nous attendre en conséquence ?

Outre l'appréciation de son portefeuille (survendu) de noms technologiques, qui comprend non seulement Apple mais des poids lourds Microsoft MSFT (MSFT) et Alphabet (GOOGL)—nous pouvons nous attendre à un pop supplémentaire de la "fenêtre de remise" de fermeture de STK.

Considérez que ce fonds s'est négocié à une prime de 1,23%, en moyenne, au cours des 12 derniers mois. Un simple retour à ce niveau (une évidence, à mon avis), donnerait quelques points de pourcentage de « démarrage » à la hausse par rapport à la seule remise de clôture.

Mais gardez à l'esprit que cette prime de 1,24% n'est que la moyenne de l'année dernière : le cours de l'action STK a bondi d'autant 12,6 % au-dessus de la valeur de son portefeuille. Un retour à une prime comme celle-ci entraînerait des gains de prix de 15 % grâce à des remises ! (Pour être honnête, je pense que STK atterrira quelque part au milieu, entre les primes moyennes et les plus élevées de tous les temps, alors que la technologie rebondit inévitablement.)

Le dividende adoucit davantage l'affaire

La meilleure chose (à part les remises !) à propos de l'achat de CEF, ce sont leurs dividendes démesurés. STK rapporte 6,3%, Neuf fois plus que le maigre paiement de 0,68% d'Apple et près de sept fois supérieur au dividende de 1% de Microsoft.

Cela rend notre stratégie technologique simple : achetez la baisse maintenant, doublez notre transaction avec un CEF à prix réduit, puis collectez nos dividendes à mesure que cette "fenêtre de remise" se referme. Lorsque la remise se transforme en prime, ou lorsque cette prime dépasse la moyenne à long terme, nous vendons et transférons nos gains dans un autre CEF à prix réduit.

Un autre Tech CEF à regarder maintenant et (peut-être) à faire pivoter plus tard

STK n'est pas votre seule option dans les CEF technologiques. Un autre élément auquel il faut prêter une attention particulière est le BlackRock Science and Technology Trust (BST).

Le portefeuille de BST ressemble beaucoup à celui de STK, avec un penchant pour les grandes entreprises technologiques comme Apple, Microsoft et Amazon.com (AMZN), mais aussi une pondération en faveur des processeurs de paiement - qui sont vitaux dans notre économie quasi-isolée - comme Visa V (V), Mastercard MA (MA) et PayPal (PYPL).

Le fonds Est-ce que rendement inférieur à STK, avec un paiement de 4,2%, mais il compense cela en payant mensuellement au lieu de trimestriellement, et il a régulièrement augmenté son dividende depuis sa création en 2014, à hauteur de 87% (avec deux dividendes spéciaux versés pour de bon mesure)!

De plus, BST a surperformé STK en termes de rendement total (y compris les dividendes et les gains de cours des actions) depuis sa création.

Le seul hic est que la qualité de BST n'est pas un secret : au moment où j'écris ces lignes, le fonds se négocie à une prime de 4,7% par rapport à la valeur liquidative, ce qui est bien au-dessus de la prime moyenne de 0,8% à laquelle il a été négocié au cours de la dernière année.

Cette prime élevée plafonnera probablement la hausse de BST à mesure que la technologie rebondira, faisant de STK le meilleur choix maintenant. La BST est un bon fonds à surveiller, cependant, et potentiellement une fois que sa prime retombe à une remise.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, obtenez votre exemplaire gratuit de son dernier rapport spécial : Votre portefeuille de retraite anticipée : 7 % de dividendes chaque mois pour toujours.


Comment la VP de la formule de rente est-elle dérivée ?

La valeur actuelle d'une série de paiements, qu'ils soient identiques ou non, est

Lorsque les paiements périodiques ou les dividendes sont tous les mêmes, cela est considéré comme une série géométrique. En utilisant la formule des séries géométriques, la formule peut être réécrite comme

Cette équation peut être simplifiée en la multipliant par (1+r)/(1+r), ce qui revient à la multiplier par 1. Notez que (1+r) est annulé dans toute l'équation en faisant cela. La formule est maintenant réduite à

Les P&39 du numérateur peuvent être déduits de la fraction et devenir 1. Les 1&39 du dénominateur de la formule sont soustraits les uns des autres. Après avoir effectué ces ajustements, la formule est simplifiée à la valeur actuelle de la formule de rente indiquée en haut de la page.


Taux de rente fixe de 3 ans | Rentes de trois ans aux taux actuels les plus élevés

Vous trouverez ci-dessous les taux d'intérêt actuels les plus élevés et les directives de produits pour les rentes garanties pluriannuelles de 3 ans (MYGA). Les MYGA sont des rentes fixes communément appelées rentes de type CD. Vous pouvez lire une description détaillée des rentes garanties pluriannuelles ici. MYGA garantit un taux de rendement fixe pour toute la durée des contrats, allant généralement de 3 à 10 ans. La principale distinction entre une MYGA et d'autres types de rentes fixes est la durée du taux garanti. Le taux d'une rente MYGA est garanti pendant toute la durée du contrat. D'autres types de rentes fixes offrent toujours un taux garanti, même si ce n'est peut-être que pour une partie du terme.

Les taux de rente peuvent changer quotidiennement. Recevez les tarifs les plus récents en demandant le rapport MYGA avec le formulaire ci-dessous.

Sélectionnez une durée de contrat spécifique ou choisissez toutes les années pour afficher les taux les plus élevés pour chaque terme.

Appelez le 1-800-501-1984 pour les options d'achat.

American Life American Classic 3 (MVA) 3 ans. $1,000 2.25% B++
Vue sur l'océan Harbourview 3 (MVA) 3 ans. $20,000 2.25% UNE-
Liberty Bankers Life Bankers Elite 3 (MVA) 3 ans. $10,000 2.15% B++
American National Palladium MYG 3 High-Band (MVA) 3 ans. $250,000 2.10% UNE
Guggenheim Life and Annuity Preserve MYGA 3 High-Band (MVA) 3 ans. $250,000 2.10% B++
Sagicor Milestone MYGA 3 High-Band (MVA) 3 ans. $100,000 2.05% UNE-
Guggenheim Life and Annuity Preserve MYGA 3 Low-Band (MVA) 3 ans. $10,000 2.00% B++
American National Palladium MYG 3 Low-Band (MVA) 3 ans. $100,000 1.95% UNE
Fidelity & Guaranty FG Guarantee-Platinum 3 Annuity (MVA) 3 ans. $20,000 1.95% UNE-
Delaware Life Pinnacle MYGA 3 (MVA) 3 ans. $10,000 1.80% UNE-
American Equity GuaranteeShield 3 (MVA) 3 ans. $10,000 1.75% UNE-
Midland National Life Guarantee Ultimate 3 High-Band (MVA) 3 ans. $100,000 1.75% A+
North American Guarantee Choice 3 High-Band (MVA) 3 ans. $100,000 1.75% A+
Mass Mutual Stable Voyage 3 (MVA) 3 ans. $100,000 1.65% A++
Oxford Life Multi-Select 3 (MVA) 3 ans. $20,000 1.60% UNE-
New York Life Secure Term MVA II 3 High-Band (MVA) 3 ans. $100,000 1.55% A++
Equitrust Life Certainty Select 3 (MVA) 3 ans. $10,000 1.50% B++
Sagicor Milestone MYGA 3 Basse Bande (MVA) 3 ans. $50,000 1.50% UNE-
Mass Mutual Stable Voyage 3 (MVA) 3 ans. $10,000 1.40% A++
Midland National Life Guarantee Ultimate 3 Low-Band (MVA) 3 ans. $10,000 1.30% A+
North American Guarantee Choice 3 Low-Band (MVA) 3 ans. $10,000 1.30% A+
Minnesota Life SecureOption Choice 3 High-Band (MVA) 3 ans. $100,000 1.15% A+
Minnesota Life SecureOption Choice 3 Low-Band (MVA) 3 ans. $25,000 1.00% A+


Produits de courtage et d'assurance : Ne sont pas des dépôts • Ne sont pas assurés par la FDIC • Ne sont assurés par aucun organisme du gouvernement fédéral • Ne sont pas garantis par la banque ou une filiale de la banque • Peut perdre de la valeur

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Afin de simplifier cet estimateur, nous avons fait des hypothèses supplémentaires en votre nom qui, lorsqu'elles sont combinées avec les données que vous nous avez fournies, donnent les nombres présentés ici.

Les contrats de versement vie uniquement peuvent ne pas être disponibles pour les propriétaires à un âge avancé.

Les estimations fournies ne sont pas contraignantes et soumises à des considérations supplémentaires, y compris les taxes, qui peuvent entraîner un paiement plus ou moins élevé. Veuillez contacter un représentant Schwab pour plus d'informations. Voir d'autres informations importantes.

* Toutes les garanties sont appuyées par la capacité de règlement des sinistres et la solidité financière de la compagnie d'assurance émettrice, et non de Schwab.

Une rente de revenu n'a aucune valeur monétaire. Une fois émis, il ne peut être révoqué et l'investissement initial n'est pas remboursable et ne peut être retiré ou échangé contre une autre rente.

Les options d'assurance vie conjointe et survivante peuvent réduire le versement de revenu courant au décès du rentier principal.

Charles Schwab & Co., Inc. (« Schwab »), une agence d'assurance agréée, propose des produits d'assurance-vie et de rente émis par les principales compagnies d'assurance qui ne sont pas affiliées à Schwab.

La Charles Schwab Corporation fournit une gamme complète de services de courtage, de services bancaires et de conseils financiers par l'intermédiaire de ses filiales opérationnelles. Sa filiale de courtage, Charles Schwab & Co., Inc. (membre SIPC), propose des services et des produits d'investissement, notamment des comptes de courtage Schwab. Sa filiale bancaire, Charles Schwab Bank, SSB (membre de la FDIC et Equal Housing Lender), fournit des services et des produits de dépôt et de prêt. L'accès aux services électroniques peut être limité ou indisponible pendant les périodes de pointe de demande, de volatilité du marché, de mise à niveau des systèmes, de maintenance ou pour d'autres raisons.

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